Investeringsmaatschappijen Permira en Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) nemen SBS Broadcasting over, in een transactie die het entertainmentbedrijf waardeert op EUR 2,094 miljard. Dat heeft het Luxemburgse bedrijf maandag bekendgemaakt. Een acquisitiebedrijf van de investeerders betaalt SBS Broadcasting EUR 1,69 miljard in contanten voor vrijwel alle bezittingen en neemt vrijwel alle schulden over, waardoor de totale transactiewaarde belandt op EUR 1,86 miljard. De zakelijke activiteiten worden voortgezet onder de vleugels van Permira en KKR.
Als de aankoop is afgerond, zal het aandeel SBS van de beurs verdwijnen en het bedrijf worden geliquideerd en zullen de opbrengsten worden uitgekeerd aan aandeelhouders. Dat moet in november 2005 plaatsvinden. In oktober zal een bijzondere aandeelhoudersvergadering worden georganiseerd, waar beslist wordt over de overname.
Aandeelhouders van SBS Broadcasting ontvangen bij liquidatie EUR 46 (USD 56) per verwaterd aandeel, of in het geval van de optiehouders het nettobedrag van de uitoefenprijs. Het aandeel SBS sloot vrijdag op Euronext Amsterdam op EUR 43,30.
Het bestuur van het entertainmentbedrijf gaat akkoord met de transactie, net als minimaal 21,9% van de aandeelhouders. Daaronder bevinden zich de grootste aandeelhouder Liberty Global en alle topbestuurders van SBS Broadcasting. De zogenoemde ‘break up fee’, bij het eventuele mislopen van de transactie, bedraagt tot 21 mei 2006 EUR 50 miljoen.
Talpa Capital, het investeringsvehikel van John de Mol, heeft interesse om met Permira en KKR om de tafel te gaan zitten om de mogelijkheden in de Nederlandse zendermarkt te bespreken. Dat heeft woordvoerder Thomas Notermans gezegd in reactie op de aangekondigde overname van SBS.
Talpa Capital heeft momenteel e e n televisiezender in Nederland, Talpa, en wil volgend jaar een tweede zender starten. Daarnaast zijn er eerder gesprekken geweest over een overname van de SBS-activiteiten. Volgens Notermans is Talpa nu niet in gesprek met SBS Broadcasting over consolidatie in de Nederlandse televisiemarkt. ‘Daar is het nog te vroeg voor.’ [Novum/Radio.NL]
