Telefonica heeft zijn 75 procent-belang in Endemol verkocht aan een consortium waaraan onder meer Cyrte Investments, het investeringsvehikel van mediaondernemer John de Mol, deelneemt. Dat heeft het Spaanse telecombedrijf maandag bekendgemaakt. De groep, die verder bestaat uit Mediaset en Goldman Sachs, betaalt EUR 2,6 miljard voor het belang, ofwel EUR 25,00 per aandeel inclusief dividend en additionele activa en passiva. De laatste post bevat waarschijnlijk een nettoschuld.
Een rekensom leert namelijk dat het aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de overnameprijs per aandeel afwijkt van het totaal geboden bedrag. Bij Telefonica en Endemol was vooralsnog niemand bereikbaar voor een toelichting. De drie partners binnen het consortium betalen ieder een gelijk deel van de overnamesom, ofwel EUR 876 miljoen. Dat stelt woordvoerder Thomas Notermans van Cyrte desgevraagd tegenover Betten.
Het consortium zal ook bieden op de overige 25 procent van Endemol, waarmee het aandeel van de Amsterdamse beurs zou verdwijnen. Hiervoor heeft het minimaal EUR 25,00 per aandeel over, inclusief dividend.
Een bod zal plaatsvinden op het eerst mogelijke moment nadat de transactie met Telefonica is afgerond. Wanneer dat moment is aangebroken, kan woordvoerder Notermans van Cyrte echter niet aangeven. “Dat moet in de komende tijd duidelijk worden, binnenkort. Het is geen kwestie van maanden.”
De verkoop komt niet onverwacht. Op 9 maart van dit jaar zette Telefonica zijn belang officieel in de etalage, na eerder al te hebben aangegeven Endemol niet als kernactiviteit te beschouwen.
Telefonica haalde Endemol in 2000 voor EUR 5,5 miljard van de beurs. In november 2005 bracht het telecomconcern een belang van 25 procent in de producent van televisieprogramma’s als Big Brother en Deal or No Deal terug naar het Damrak, voor EUR 9,50 per aandeel.
Cyrte Investments, voor meerderheid in eigendom van John de Mol, had eerder al bevestigd een bod voor te bereiden op Endemol. Toen bleek al dat Cyrte samen met Mediaset en Goldman Sachs in de race was om Endemol. Mediaset wordt gecontroleerd door Silvio Berlusconi, voormalig premier van Italië. Door de overname hoopt Mediaset internationaal uit te kunnen breiden.
Volgens Cyrte-zegsman Notermans zal John de Mol zich weer volop creatief gaan bezighouden met Endemol, het bedrijf dat hij ooit samen met Joop van den Ende oprichtte. “Voor De Mol is het natuurlijk interessant dat hij op deze manier zijn creativiteit kwijt kan, nieuwe ideeën kan ontwikkelen die via Endemol gedistribueerd kunnen worden.”
Analist Oskar Tijs van Kempen & Co meent dat de overnameprijs van EUR 25,00 per aandeel die nu voor het Endemol-belang wordt geboden, ‘een goede prijs’ is. Beleggers hoeven volgens hem niet te rekenen op een hoger bod voor het beursgenoteerde deel van de onderneming. “Het is logisch als ze hetzelfde gaan bieden. Alleen in uitzonderlijke gevallen zouden ze kunnen komen met een hoger bod.”
Op de Amsterdamse beurs reageerden beleggers enthousiast op het nieuws, al ebde de euforie al snel weg. Het aandeel Endemol won vlak na de aankondiging tot 6,5 procent op EUR 26,25. Voor bekendmaking van het bod noteerde het aandeel nog tot 4,5 procent lager, op EUR 23,55. Omstreeks 15.00 uur resteert er nog een plusje van 0,5 procent. [Novum/Radio.NL]
