De afronding van de verkoop van Clear Channel aan de investeringsmaatschappijen Bain Capital en Thomas H. Lee Partners is een nieuwe fase ingegaan. Na maanden van juridisch gesteggel tussen Clear Channel, de investeringsmaatschappijen en de zes banken die de verkoop dienen te financieren, lijkt er nu eindelijk overeenstemming bereikt te zijn tussen de verschillende partijen. Clear Channel zal verkocht worden voor $36 per aandeel en dat is flink minder dan het bedrag van $39,20 per aandeel dat eerder betaald zou worden. De huidige aandeelhouders van Clear Channel hebben echter het laatste woord en dienen nog goedkeuring te verlenen, zo meldt ‘Radio&Records’.
Vorig jaar september kwam er eindelijk groen licht voor investeringsmaatschappijen Bain Capital en Thomas H. Lee Partners om Clear Channel, de grootste aanbieder van commerciële radio in de Verenigde Staten, over te nemen. Na bijna een jaar van onderhandelingen besloten de meeste aandeelhouders akkoord te gaan met een bedrag van $39.20 per aandeel. Maar daarmee waren de problemen nog niet van de baan. De zes banken die de overname dienden te financieren (Citigroup, Credit Suisse Group, Deutsche Bank AG, Morgan Stanley, Royal Bank Of Scotland en Wachovia) konden het namelijk niet eens worden met Clear Channel en de twee investeringsmaatschappijen over de voorwaarden van de financiering. Het gevolg was dat de verschillende partijen elkaar begonnen te bestoken met rechtszaken.
Afgelopen dinsdag werd echter bekend dat er een einde lijkt te zijn gekomen aan het juridische getouwtrek. De zes banken hebben samen met Bain Capital en Thomas H. Lee Partners en Clear Channel een nieuwe overeenkomst gesloten. De twee investeringsmaatschappijen zullen namelijk $36 per aandeel betalen, $3,20 minder dan het originele bod. Hierdoor daalt het totale overnamebedrag van $19,4 miljard naar 17,9 miljard. De aandeelhouders van Clear Channel dienen het bod echter nog wel goed te keuren.
Of de aandeelhouders ook daadwerkelijk akkoord gaan met het lagere bedrag is nog maar de vraag. Vorig jaar wezen zij namelijk een bod van $37,60 per aandeel resoluut af. Wel krijgen de aandeelhouders ook dit keer weer de keuze om hun aandelen in te ruilen voor geld of voor aandelen in de nieuw op te zetten CC Media Holdings. Wanneer de aandeelhouders zullen gaan stemmen is nog niet bekend.
Door de nieuwe overeenkomst zal de verkoop van Clear Channel niet al op 15 juni, maar vermoedelijk pas eind 2008 afgerond worden. [RS/Radio.NL]
